¿Qué es una opción de compra? (¿Para quién son?)

Invertir no es diferente de las artes marciales. La victoria no está determinada por la fuerza bruta, sino por el tiempo de reacción y la técnica.

Las opciones de compra son una técnica que, si se utiliza correctamente, puede generar importantes beneficios. Pero (eso es un gran pero) Como con cualquier inversión, si comete un error (que es fácil de implementar), perderá mucho dinero.

Por lo tanto, las opciones de compra son adecuadas para inversores avanzados que entienden el mercado financiero mejor que los compradores principiantes normales.

¿Qué es una opción de compra?

Fuente: Why Framework /Tienda online

La opción de compra es un contrato que le permite comprar acciones, bonos, materias primas u otros valores a un precio fijo dentro de un período de tiempo determinado, pero sin ninguna obligación..

A continuación, se indican algunas condiciones a tener en cuenta al comprar un teléfono:

  • Precio de ejercicio Este es el precio por acción de la opción de compra.
  • prima Este es el precio del contrato de opciones de compra en sí.
  • La fecha de vencimiento es la fecha en la que vence la opción de compra, generalmente una semana, un mes o tres meses después.

Digamos que el TSLA es de $ 100. Creen que llegará a 120 dólares, así que compre una opción de compra con un precio de ejercicio de 100 dólares y una opción premium de 3 dólares por acción.

Recuerde, aún no ha comprado las acciones, las acaba de comprar. Correcto Compre 100 acciones a $ 100 por acción. Así que pagó $ 3 x 100 = $ 300 para llamar ideasLa fecha de vencimiento es tres meses después, por lo que tiene tiempo para observar las fluctuaciones del mercado.

Como pronosticó, el TSLA subió a $ 120, así que ejerza la opción de compra y compre 100 acciones por $ 100. Hagamos los cálculos y veamos cómo los hace.

  • Su prima total de opciones de compra es de $ 300.
  • Su precio de ejercicio para las acciones de TSLA es 100 x 100 = $ 10,000.
  • Entonces pagó un total de $ 10,300.
  • Sus acciones ahora tienen un precio de $ 120 x 100 = $ 12,000.
  • Entonces ha ganado $ 12,000 – $ 10,300 = $ 1,700.

Si invierte más dinero y compra 10 opciones de compra con una prima de $ 100,000 más $ 3,000, su beneficio aumentará 10 veces = $ 17,000. La mayor ganancia está ahí.

¿Cuál es la diferencia entre una opción de compra y una opción de venta?

una puse ideas Es solo un reverso de la opción de compra, un contrato en el que paga una pequeña prima para adquirir derechos en lugar de obligaciones. estoy vendiendo Una acción que se valora a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado.

¿Qué es una llamada cubierta?

una Llamar para cubrirse Este es el caso cuando vende una opción de compra sobre una acción que realmente posee. Las opciones de compra garantizadas se utilizan para generar un pequeño ingreso adicional para las acciones de su cartera. Creen que estas acciones se mantendrán estables o incluso caerán, mientras que otros creen que subirán.

Debe enfatizarse que la opción de compra garantizada está «garantizada» porque usted realmente posee las acciones y si el tenedor de su opción de compra ejerce sus derechos de compra (a diferencia de las opciones de compra en corto definidas a continuación), usted puede vender.

Por ejemplo, suponga que posee 1,000 acciones de AAPL por $ 100 y está vendiendo opciones de compra a un precio de ejercicio de $ 110 y una prima de $ 3. Otro comprador piensa que AAPL está a punto de subir, así que compre las 10 opciones de compra.

Recuerde, no les vendió las acciones, simplemente les compró los derechos cuando decidieron ejercer la opción. Usted apuesta a que las acciones de AAPL se mantendrán o caerán y los compradores no las comprarán. Por el contrario, el comprador está apostando a que el valor de sus acciones aumentará lo suficiente como para compensar su prima y precio de ejercicio.

Resulta que el AAPL no superará los $ 105 para la fecha de vencimiento, por lo que su comprador perderá la opción. Tu llamado a la adquisición ha valido la pena, te quedas con tus acciones y Margen del comprador 3 x 1000 = 3000 USD.

¿Qué es una conversación larga?

Una opción de compra larga significa que está comprando una opción de compra porque cree que el precio subirá en algún momento antes de la fecha de vencimiento.

En el ejemplo anterior, el comprador de su opción de compra realizó una llamada a largo plazo. Creen que el precio del AAPL aumentará lo suficiente como para compensar su prima y precio de ejercicio en la fecha de vencimiento, en cuyo caso el precio de ejercicio será más alto que el valor de mercado actual, lo que significa la opción de compra. «Sin dinero».

Si una manzana tener Por ejemplo, si sube a $ 150 antes de la fecha de vencimiento, ejercen su opción de compra y compran 1,000 acciones de sus acciones por $ 110 = $ 110,000, y teniendo en cuenta su prima de $ 3,000, pagaron $ 113,000 – dólares por 1,000 Comparte. el AAPL, que ahora cuesta $ 150. Su beneficio total es de $ 150 000 – $ 113 000 = $ 37 000. Sus largas conversaciones dieron sus frutos.

¿Qué es una llamada rápida?

Si una opción de compra garantizada vende opciones sobre las acciones que posee actualmente, Llamada rápida Vendes tus opciones sobre acciones no Poseído actualmente. Esta es una estrategia de alto riesgo que los inversores senior y los fondos de cobertura pueden utilizar para influir en el mercado y obtener recompensas. y precios de las acciones más bajos.

Para proporcionar un ejemplo realista (aunque poco ético), supongamos que el mercado muestra que una nueva cura milagrosa hará que el valor de las acciones de Xeris Pharmaceuticals aumente de $ 100 a $ 200. ella Si cree que la FDA rechazará el medicamento, proporcione 100 llamadas breves por $ 150, una prima de $ 5 y 1 mes de validez.

Usted dice en el mercado: «Prometo venderle 10,000 acciones de XERS por $ 150 dentro del próximo mes pagando por adelantado una prima de $ 50,000».

Su mercado pensó que estaba loco y compró las 100 opciones de compra. Inmediatamente recibirá una recompensa de 100 x 100 x $ 5, eso es $ 50,000.

En el primer escenario, asumiendo que se rechaza el medicamento, el precio de las acciones de XERS cae a 50 dólares. Nadie responderá a su llamada, así que conserve el bono de $ 50,000.

En el segundo escenario, la porción de XERS. aceptado lo hicieron Para la fecha de vencimiento, había subido a 200 dólares. Todos sus compradores están ejerciendo sus opciones, pero usted no tiene acciones para vender. Ahora necesita comprar 10,000 acciones a un precio de $ 200 y luego revenderlas a su comprador alcista a un precio de rendimiento de $ 150. Su pérdida neta (menos comisiones, etc.) es 10,000 x ($ 200 a $ 150) = $ 500,000, menos $ 50,000 en prima = $ 450,000.

Este ejemplo muestra por qué las llamadas telefónicas cortas son tan riesgosasLa mayor ventaja de las opciones de compra corta es solo la prima, en este caso $ 50,000, pero las desventajas son ilimitadas. Si XERS sube a $ 1,000 por acción, perderá millones de dólares.

¿Son las opciones de compra más seguras que otras inversiones?

Fuente: Kaspars Grinvalds /Tienda online

Las opciones de compra generalmente se consideran muy riesgosas. activos financierosSon de naturaleza compleja y más comúnmente son negociados por inversores e instituciones avanzados respaldados por datos de mercado ilimitados y los aficionados pronto enfrentarán muchas pérdidas potenciales.

Si bien comprender los conceptos básicos de las opciones de compra es bueno, no los considere hasta que sea un inversor experimentado. Si no sabe lo que está haciendo, puede encontrar mucho dinero en línea. Es mejor ceñirse a activos menos riesgosos como los fondos mutuos.

Sigue leyendo: Cómo invertir: consejos básicos para empezar

¿Cuándo tienen sentido las opciones de compra?

Fuente: NATNN /Tienda online

Hay tres comunes Razones por las que los inversores avanzados pueden utilizar opciones de compra (de nuevo, esta no es una inversión para principiantes).

ingreso

La venta de opciones es una forma rápida de ganar unos pocos dólares con los activos existentes. Como se muestra en el ejemplo anterior, puede vender opciones de compra seguras sobre acciones de su cartera que crea que se mantendrán estables o incluso perderán valor. Existen algunas herramientas, como el motor de búsqueda de ingresos de E * TRADE Options, que pueden ayudarlo a identificar las acciones de su cartera que son adecuadas para generar ingresos pasivos.

Además, vender opciones de compra a un precio superior al precio de mercado actual es una estrategia para generar rendimientos de bajo riesgo; Incluso si las opciones de compra a largo plazo de sus compradores son recompensadas y ellos ejercen su derecho de compra, aún puede deducir la prima más la diferencia entre su precio de compra y el precio de ejercicio.

Especulación de bajo riesgo

Las opciones de compra también le permiten «invertir» en acciones sin tener que comprar acciones por adelantado.

Por ejemplo, digamos que planea subir el precio de las acciones de TSLA, pero necesita algo de tiempo para guardar o vender otras posiciones para poder pagar un poco de TSLA. Puede obtener un excelente precio por rendimiento pagando unos cientos de dólares en prima hoy y ganando algo de tiempo No Subir las escaleras, como cree, puede dejar que sus opciones se agoten.

Administración de Impuestos

Las opciones de compra también son una forma común de que los compradores eviten «eventos imputables» a través de ganancias obtenidas.

Digamos que necesita obtener algunos ingresos de 100 acciones de AMZN. Puede vender, pero debe pagar comisiones e impuestos sobre las ganancias de capital sobre las ganancias recién obtenidas.

Sigue leyendo: Ganancias y pérdidas: ¿qué grava y qué puedo reclamar?

Por lo tanto, en lugar de vender su posición, puede vender opciones aseguradas sobre sus acciones. En este caso, usted (el comprador) solo incurrirá en el tiempo y los costos legales para la celebración del contrato de opción. Muchos vendedores de opciones (también conocidos como corredores en línea) pueden celebrar contratos de opciones con tarifas más bajas y, una vez que los compradores los aceptan, puede recibir una prima instantánea.

Resumir

La opción de compra es un contrato financiero que le permite obtener un pequeño ingreso adicional de su cartera de inversiones existente para invertir en el mercado de valores sin tener que comprar acciones por adelantado.

No cometa errores; ideas actuar Esta es una tecnología de inversión avanzada (No puede ser el cinturón negro, pero puede ser el cinturón amarillo en el medio). También vale la pena señalar que las opciones de llamadas cortas pueden exponerlo a un riesgo ilimitado y casi no hay espacio para un aumento inmediato, lo que las hace completamente inadecuadas para principiantes.

Sin embargo, si aprende el truco y se toma el tiempo, el comercio de opciones puede hacer avanzar su cartera.

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