¿Necesita usar 401(k) para pagar préstamos estudiantiles?

Si ha trabajado durante algún tiempo y ha contribuido al 401(k) de la empresa, es posible que desee utilizar parte de ese dinero para pagar sus préstamos estudiantiles. No te estoy culpando.

Ahorrar miles de dólares en intereses y usar ese dinero para hacer cosas como comprar una casa o aumentar tus ahorros suena como un gran plan, especialmente cuando estás a años luz de la jubilación.

Pero si bien puede parecer una buena idea, no debe tomarse a la ligera hasta que haya ingresado su 401(k). No solo reducirá sus ingresos futuros, sino que también puede enfrentar una enorme factura de impuestos.

¿Necesita retirar dinero de su 401(k) para pagar la deuda de un préstamo estudiantil?

Si bien pagar préstamos estudiantiles con 401(k) no es una mala idea, lizzie gilletteEl CFP de MainStreet Financial Planning y el director de planificación e innovación dijeron que no fue un «buen movimiento financiero» en la mayoría de los casos.

“Si bien los préstamos estudiantiles a menudo parecen inasequibles, desea evitar que su inversión pierda crecimiento futuro.

Pero además de la posibilidad de recortes en las ganancias, Gillette señala que retirar dinero de su fondo de jubilación representa una serie de contratiempos financieros que podrían superar cualquier ganancia potencial.

vamos a abrirlo

Los beneficios de retirar dinero de su 401(k) para pagar la deuda del préstamo estudiantil

Puedes invertir tu dinero en otro lado

Al eliminar su deuda, tiene más dinero cada mes para ahorrar e invertir en otras cosas. También verá un aumento en su relación deuda-ingreso (DTI), que es un porcentaje que mide cuánto de su ingreso mensual total se ve afectado por la deuda.

Un DTI más bajo puede hacerlo más adecuado para un préstamo para automóvil o una hipoteca, y también ayudarlo a obtener mejores términos y tasas de interés, lo que puede reducir los costos de su deuda futura.

Puedes ahorrar muchos intereses.

El rendimiento promedio de la mayoría de las carteras 401(k) está entre el 8 % y el 10 % Según los expertos financieros.

Si la tasa de interés de su préstamo es superior al 8%, es posible que esté endeudado más de lo que gana en intereses. En ese caso, usar su 401(k) para pagar el préstamo podría ser una mejor opción, ya que puede ahorrar miles de dólares en intereses y concentrarse en reponer sus ahorros.

Puedes mitigar tus pérdidas

Debido a que es joven, puede mitigar las pérdidas en los pagos asignando una parte de los fondos utilizados para pagar sus préstamos estudiantiles a su 401(k) para cubrir sus necesidades de jubilación.

Desventajas de retirar dinero de su 401(k) para pagar la deuda del préstamo estudiantil

Se enfrentará a una multa fiscal del 10 % y pagará más

Debido a que retira dinero de su cuenta de jubilación antes de los 59 años, el IRS lo considera un retiro anticipado. Tienes que pagar el 10% de impuestos sobre el monto retirado.

Esta multa se deducirá antes de su pago. Entonces, si necesita $20,000 para pagar sus préstamos estudiantiles, deberá retirar otros $2,300 de su 401(k) para llegar a ese número.

Además de las multas, hay que pagar impuestos

Además de pagar una multa fiscal del 10 %, también debe pagar impuestos federales y estatales (donde corresponda) retirados como distribuciones anticipadas se consideran renta imponible. Si está al borde de un tramo impositivo, retirar dinero de su 401(k) también puede exponerlo a una tasa impositiva más alta, lo que aumenta su obligación tributaria. Gillete dijo:

“Para un inversionista con un impuesto federal del 20 %, eso significa que el 30 % de las ganancias podría perderse debido a impuestos y multas.

Es posible que no tenga acceso a su saldo completo

La mayoría de los empleadores requieren que trabaje durante varios años antes de poder recibir las contribuciones correspondientes. Entonces, si no trabaja con la empresa el tiempo suficiente, no tendrá acceso completo a estos fondos.

Por qué los préstamos 401(k) suelen ser una mejor opción que los retiros anticipados para el pago de préstamos estudiantiles

Si, después de sopesar los pros y los contras, aún desea utilizar un préstamo 401(k) para pagar su préstamo estudiantil, Gillette recomienda considerar un préstamo 401(k) en lugar de un pago.

por qué

Esto se debe a que los préstamos 401(k) ofrecen algunos beneficios que los retiros heredados no ofrecen.

Incluyen…

  • Sin multa fiscal del 10%. Dado que está pidiendo dinero prestado y no lo está retirando, el IRS no lo sancionará.
  • Te ahorras impuestos. La cantidad retirada no forma parte de tus ingresos ordinarios anuales, por lo que no pagas ningún impuesto sobre ella.
  • Reduzca el impacto en sus ahorros para la jubilación a largo plazo. Dado que, como mencionó Gillette, usted pagará sus propios intereses, pedir prestado dinero de su 401(k) no lo compensará en términos de ingresos futuros como un pago regular.

Pero si bien un préstamo 401(k) es una mejor opción que retirar su dinero, hay algunas cosas que debe considerar antes de tomar cualquier medida.

Estos son algunos de los más importantes:

  • No todos los empleadores ofrecen este préstamo. Algunos empleadores no ofrecen préstamos 401(k) como parte de sus programas, por lo que deberá consultar con su departamento de recursos humanos para ver si esto es adecuado para usted.
  • Límites de crédito más bajos. El IRS solo le permite retirar el monto del préstamo equivalente al 50% del saldo de su cuenta o $50,000, lo que sea menor. Entonces, si el saldo de su préstamo estudiantil es más alto, es posible que no valga la pena.
  • Altos pagos mensuales. Los préstamos 401(k) deben pagarse dentro de los cinco años, por lo que si pide mucho dinero prestado para pagar su deuda, su factura mensual puede ser más de lo que ha pagado en préstamos estudiantiles en el pasado porque La mayoría de los préstamos estudiantiles se pagan en 20 años.
  • Si renuncia a su trabajo, aún puede recibir una multa y adeudar impuestos sobre el préstamo. Si renuncia a su trabajo antes de que se pague el préstamo, el monto total vence el día fiscal del año siguiente. Si no puede pagar el préstamo en su totalidad para esa fecha, el IRS considera el préstamo como un pago anticipado y está sujeto al impuesto sobre la renta más una multa fiscal del 10 %.

Antes de solicitar un préstamo 401(k)…

Amy Lynn Richardson, CFP de Schwab Intelligent Portfolios, dice que lo más importante que debe hacer antes de conectarse a su 401(k) es tener un plan para reponer esos fondos.

“Esto podría significar revisar su presupuesto e identificar áreas en las que puede reducir costos para poder aumentar sus contribuciones 401(k).

Kenneth B. Waltzerel miembro de Asociación de Planificación Financiera (FPA) y CEO de KCS Wealth Advisory, agregando que usted también…

«Se necesita mucha confianza para permanecer con su empleador actual al menos el tiempo suficiente para pagar el préstamo 401(k) en su totalidad».

Esto le ayudará a evitar la carga financiera de darse por vencido antes de tiempo.

Si tiene problemas para pagar sus préstamos estudiantiles, puede considerar otras alternativas

Si después de todas las complejidades de usar una cuenta de jubilación para pagar deudas, decide que no es para usted, no se preocupe. Existen otras opciones que pueden ayudarlo a que su deuda sea más manejable.

Si tiene préstamos federales para estudiantes…

Solicitar un plan de reembolso basado en los ingresos (IDR)

Una de las ventajas de un préstamo federal sobre un préstamo personal es que obtiene múltiples opciones de pago que son más fáciles para su cartera que los planes de pago tradicionales.

Si solicita un plan de pago relacionado con los ingresos, su pago mensual dependerá depende del tamaño de su hogar y de sus ingresos y suele ser entre el 10 % y el 20 % de sus ingresos disponibles.

Puede solicitar un plan de pago basado en los ingresos iniciando sesión en su cuenta StudentAid.gov.

Sigue leyendo: 5 cosas que debe saber antes de ingresar a un plan de pago de préstamos estudiantiles con evaluación de ingresos

Considere consolidar préstamos

Al consolidar sus préstamos federales, esencialmente está consolidando todos esos préstamos juntos. Además de simplificar sus pagos, la consolidación de sus préstamos puede ayudarlo a reducir sus facturas mensuales al ofrecer plazos de pago más largos de hasta 30 años.

El único inconveniente es que al extender el período de pago, es posible que pague más intereses a largo plazo, así que piénselo antes de solicitar este tipo de préstamo.

Sigue leyendo: Guía para consolidar y refinanciar préstamos estudiantiles

Averigüe si califica para una condonación de préstamos por servicio público (PSLF).

Esto ha sido un poco confuso en el pasado, pero el gobierno federal está realizando cambios en el programa PSLF para facilitar que los prestatarios obtengan alivio de la deuda.

Si actualmente está empleado por una agencia gubernamental federal, estatal, local o tribal u organización sin fines de lucro, después de realizar 120 pagos consecutivos, puede ser elegible para una exención de su préstamo estatal para estudiantes restante.

Aunque usted paga impuestos sobre el monto remitido, esto es algo único. Para explorar esta opción, comuníquese con su proveedor de préstamos estudiantiles antes de presentar la solicitud para verificar su elegibilidad.

Sigue leyendo: ¿Debo ceñirme a renunciar a un préstamo de servicio público?

diferir o posponer su préstamo

Si tiene dificultades financieras, es posible que deba comunicarse con su proveedor de préstamos estudiantiles para ver si califica para un aplazamiento o aplazamiento.

Los pagos se suspenderán si su préstamo es diferido o diferido. Sin embargo, los intereses seguirán acumulándose durante este período, así que téngalo en cuenta.

Si tiene préstamos estudiantiles privados…

Estudiar refinanciación de préstamos estudiantiles

A diferencia de la consolidación de préstamos, que combina todos sus préstamos estudiantiles, con el refinanciamiento de préstamos estudiantiles obtiene un nuevo préstamo con un nuevo plazo e interés para pagar su deuda anterior.

Ahora que ha trabajado durante varios años, su calificación crediticia puede ser mejor que cuando obtuvo un préstamo personal por primera vez. Si este es el caso, puede calificar para un mejor plazo y una tasa de interés más baja, lo que puede hacer que sus pagos mensuales sean más baratos.

Sigue leyendo: Oportunidades de refinanciamiento de préstamos estudiantiles

Verifique si su empleador ofrece asistencia para el pago de préstamos estudiantiles

Finalmente, pregúntele a su empleador si ofrece ayuda para préstamos estudiantiles. La Ley CARES proporciona exenciones fiscales para los empleadores que brindan esas exenciones fiscales, y la Ley de Asignaciones Ómnibus extiende esas exenciones fiscales hasta 2025.

Los empleadores pueden pagar hasta $5,250 en deuda de préstamos estudiantiles por empleado por año. Los empleados no tienen que pagar impuestos sobre la renta y las empresas pueden beneficiarse de exenciones del impuesto sobre los salarios. Es posible que su empleador no esté al tanto de este nuevo beneficio, así que infórmeselo a su gerente y a Recursos Humanos.

resumir

Tener una deuda estudiantil puede ser estresante, especialmente cuando el saldo de su préstamo es alto. Retirar dinero de su 401(k) para pagar su préstamo puede brindarle tranquilidad, pero es importante comprender las implicaciones financieras antes de planificar su jubilación.

Si es posible, intente explorar otras alternativas, como planes de pago basados ​​en los ingresos, programas de beneficios para empleados o refinanciamiento para que su deuda sea más manejable. ¡Tu yo mayor te lo agradecerá!

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