Los impuestos son una importante fuente de ingresos para el gobierno que es una parte integral del funcionamiento de la economía. El propósito de la tributación es que el gobierno obtenga fondos para gastar en la provisión de infraestructura, servicios públicos y proyectos sociales necesarios para el desarrollo del país.
El Gobierno de la India ha sido revolucionario en sus reformas y ha apoyado a muchas industrias emergentes proporcionando exenciones fiscales y políticas favorables. Con más de 61 000 nuevas empresas reconocidas por el Departamento de Promoción Industrial y Comercio Nacional (DPIIT), India se ha convertido en el tercer ecosistema de nuevas empresas más grande del mundo.
Algunas de las disposiciones fiscales bien pensadas han sido extremadamente beneficiosas para el país, lo que ha llevado a una recaudación de impuestos efectiva, a la excavación de dinero negro y al desarrollo de áreas rurales e industrias emergentes. Tales políticas favorables y concesiones fiscales han llevado a la generación de ingresos, empleo crecimiento y más: alta oferta de bienes y servicios que contribuye directamente al PIB de la India.
Algunas reformas fiscales han beneficiado a la economía
El Impuesto sobre Transacciones de Valores (STT), que es el impuesto que grava la negociación de valores, ha sido un gran éxito en la India, generando Rs 22,000 millones de rupias en ingresos cada año. Es un flujo de ingresos recurrente para el gobierno a un costo de recaudación muy bajo y al mismo tiempo beneficia a los mercados de capitales. De manera similar, la propuesta de amnistía fiscal de Arun Jaitley introdujo un esquema de amnistía fiscal ‘IDS 2016’ que condujo a la presentación de más de 65.000 millones de rupias en dinero negro, un aumento directo en la entrada de impuestos de 29.362 millones de rupias en el kitty del gobierno.
Muchas ventajas fiscales en áreas remotas, como la exención de impuestos especiales para cualquier empresa que establezca una base de fabricación en el noreste y Himachal Pradesh, ha llevado a varias empresas a establecer grandes fábricas en lugares tan remotos y crear oportunidades de empleo para la población local. El Plan de incentivos (PLI) lanzado por el gobierno ha tenido mucho éxito para el sector manufacturero de la India.
Algunas reformas fiscales mal concebidas que no funcionaron
Hay ejemplos en los que las disposiciones fiscales menos favorables para ciertas industrias en la India han sido perjudiciales para su crecimiento y la India ha perdido la oportunidad de estar a la vanguardia de estas industrias al mismo tiempo que pierde una fuente potencial de ingresos. El impuesto ángel es un ejemplo de un impuesto que el gobierno quería imponer sobre la apreciación de capital no realizada de las empresas emergentes, pero debido a la reacción violenta que enfrentaron las disposiciones adversas, el gobierno tuvo que retirar las disposiciones. Si India hubiera decidido seguir adelante con el Angel Tax, ciertamente no sería el hogar de tantos unicornios como lo es hoy.
De manera similar, en el caso de las ganancias de capital retrospectivas en el caso del acuerdo de Vodafone Hutch, el gobierno ha decidido gravar retrospectivamente una transacción en la que la propiedad de activos indios se negocia en el extranjero. Esto condujo a una crisis de confianza en los mercados globales de la India y el gobierno finalmente tuvo que revertir las regulaciones.
TDS sobre cripto y su impacto en la industria
La disposición reciente de TDS sobre el comercio de criptografía (Sec. 194) es un ejemplo actual de una disposición fiscal que podría ser muy perjudicial para la industria de la criptografía. La disposición fiscal no solo disuadirá a los empresarios e inversores de desarrollar la industria en auge, sino que el gobierno también estará perdido, ya que perderá la oportunidad de obtener enormes ingresos fiscales debido a la reducción del volumen de transacciones en el espacio.
El Proyecto de Ley de Finanzas de 2022 introdujo un TDS del 1 por ciento en la transferencia (léase venta) de Activos Digitales Virtuales (VDA) en virtud de la Sección 194S. La razón detrás de esta deducción de TDS, como cualquier otra disposición de TDS, sería doble: una es obtener información sobre las transacciones para que el gobierno pueda recaudar el impuesto óptimo, y la segunda es una fuente recurrente de ingresos antes de que la gente pague. los impuestos al final de cada trimestre o año. Sin embargo, lo que el gobierno no se da cuenta es que TDS absorberá liquidez del mercado.
En el mercado criptográfico, las personas rotan el capital con más frecuencia, es decir. la facturación total/capital empleado es una gran cantidad. Históricamente, se ha observado que aproximadamente el 95 por ciento de los usuarios comercian al menos 10 veces y alrededor del 88 por ciento de los usuarios comercian al menos 20 veces al mes. La disposición actual de TDS (194S) es un desincentivo tanto para los consumidores como para el gobierno, ya que el volumen de comercio en el mercado se verá afectado. Incluso al 1 por ciento, la distribución de TDS será al menos 10 veces al mes (120 veces al año) para aproximadamente el 95 por ciento de los consumidores y al menos 20 veces al mes (240 veces al año) para aproximadamente el 88 por ciento de los consumidores.
La provisión de TDS requerirá la necesidad de un mayor capital de trabajo y también aumentará las devoluciones de impuestos innecesarias para el consumidor, lo cual es bastante oneroso. Además, el 1% de TDS en cada transacción resultará en una pérdida de ingresos fiscales para el gobierno, ya que se invertirá/comerciará menos dinero en los mercados, lo que resultará en menores ganancias fiscales. Y el hecho de que el gobierno no permita la compensación por las pérdidas comerciales en activos digitales, la industria está siendo testigo de cómo muchos empresarios y trabajadores abandonan el país, lo que dificulta aún más el crecimiento de una industria en crecimiento a nivel mundial, que tiene el potencial de contribuir significativamente al sector fintech de la India.
Recomendaciones de apoyo de la industria
Para que la industria crezca, es muy importante que exista suficiente capital comercial en el mercado, en este sentido, nuestra recomendación al gobierno es la siguiente:
- El gobierno debe evitar cualquier regla fiscal que drene capital durante el año
industria por lo que TDS debe ser cero o 0,01 por ciento como máximo. - La captura de información se puede realizar mediante una Declaración Anual de Información (AIR)
En cualquier caso, el gobierno recopila esta información a través de varios medios.
agencias de investigación. - Introducir un «impuesto a las transacciones criptográficas» específico de las criptomonedas que sea similar a los valores
Impuesto a las transacciones. - Diferenciación clara entre tokens criptográficos, NFT y otros activos criptográficos como el mismo
el impuesto puede no ser aplicable a todos los VDA.
El autor es el CEO y cofundador de CoinDCX.
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